2026年以降にオススメな資産運用について
以下は「2026年以降に注目すべき資産運用の方向性」をテーマにしたブログ風の解説です。将来の不確実性を踏まえつつ、比較的現実味がある選択肢を描いていますので、ご自身のリスク許容度・投資期間と照らし合わせながら参考にしていただければと思います。
これからの時代の資産運用を考える上で押さえておきたい視点
まず前提として、これからの資産運用には、従来の「預貯金＋債券中心」からの脱却がますます求められます。日本でも長らく低金利環境が続き、現金や定期預金ではインフレや金利上昇リスクに資産が目減りする可能性があるからです。たとえば、近年日本経済ではインフレ率や名目賃金の上昇傾向が確認されており、実質資産を守るための対策が重要になってきています。
また、グローバル環境・テクノロジー革新・脱炭素・高齢化というメガトレンドが、産業構造を大きく変えていく中で、資産運用にもこれらの潮流を取り込むことが、従来以上に「勝ち残る運用」を実現する鍵になると考えられます。
以下に、2026年以降に有望と思われる資産運用のテーマと手法、それぞれのリスク・対応方法を整理してみます。
１｜テーマ型投資：テクノロジー・AI・半導体・ライフサイエンスなどの成長分野
（A）テーマ型株式・ETF／投資信託
これからの時代の代表テーマと言えば、AI・半導体・先端技術、バイオ・医療技術、再生可能エネルギー・クリーンテック、スマートインフラやIoTシステムなどが挙げられます。日本政府も産業政策として、AI・バイオ・デジタル技術などを重点分野と位置づけています。
これらのテーマに焦点を当てたETF（上場投資信託）やテーマ型の投資信託を活用することで、個別企業のリスクを抑えつつテーマ全体の成長を取りに行くことができます。米国や世界規模で展開するテーマETFだけでなく、日本国内での技術革新や政策支援を反映するものを併用するのも一案です。
（B）プライベートエクイティ・ベンチャー投資
大手機関投資家を中心に、代替資産としてプライベートマーケット（未上場株やベンチャー企業投資）への資金流入が加速しつつあります。日本でもそうした代替資産に対する関心が高まってきており、運用会社がプライベート市場へのアクセスを拡大する動きも見られます。
ただし、流動性が低かったり資金拘束期間が長かったりするため、ポートフォリオ上は“コア資産の補完”として位置づけ、投資する金額を慎重に設計する必要があります。
２｜資産クラスを分けて取る：株式・債券・不動産・インフラ・現物資産などの組み合わせ
テーマ型投資の比重を高めつつも、ポートフォリオ全体のリスク調整を図るためには、複数の資産クラスを組み合わせるアプローチが肝要です。
（A）株式（国内・海外）
- 国内株式：日本企業では、コーポレートガバナンス改革や株主還元意識の高まりが評価されつつあります。
- 海外株式：米国を中心とした先進国市場、新興国市場といった地域分散。将来的なキャピタルゲインを狙うなら必須です。
- 配当重視株：安定した配当性向を持つ企業を組み入れることで、リターンの安定性を補強。
（B）債券・クレジット投資
長年低金利で重視されにくかった債券ですが、金利上昇・インフレ環境下では利回りを確保しやすくなる可能性もあります。特に信用クレジット債や社債、先進国債券・新興国債券を組み合わせて、利回り追求型の債券ポートフォリオを設計する余地があります。
しかしながら債券投資には金利変動リスクや信用リスクがつきものなので、金利見通しや発行体の信用力を慎重に見る必要があります。
（C）不動産／REIT（不動産投資信託）
不動産は長期保有を前提とする資産として根強い人気があります。日本国内ではJ-REIT（日本のREIT）が流動性確保の手段として選択され得ます。
さらに、インフラ資産（再生可能エネルギー設備、通信インフラ、物流施設など）に投資するタイプのインフラファンドも今後注目度が高まる分野です。これは、公共性・安定性という性質も備えるため、ポートフォリオの安定軸として有効です。
（D）現物資産・コモディティ
金（ゴールド）、銀、プラチナ、さらにはカーボン・クレジット（排出権）や水、希少金属など。これらはインフレヘッジや、株式・債券と相関性が低い「代替資産」としての性格があります。ただし価格変動が激しいこともあるため、投資する割合は抑えめにするなどの工夫が必要です。
３｜暗号資産・デジタル資産
2026年以降で最も注目される可能性があるのが、**暗号資産（クリプトアセット、仮想通貨、ブロックチェーン関連技術）**です。日本でも暗号資産に対する税制見直しの動きが言われており、制度整備が進めば参入ハードルは下がる可能性があります。
ただし、まだ規制・法整備が完全には整っていない点、価格変動がきわめて大きい点、流動性やセキュリティリスクがある点には十分な注意が必要です。暗号資産に投資をするなら、ポートフォリオの極めて小さい割合（数％以下）にとどめ、「期待値を取る遊びの部分」として位置づけるのが無難でしょう。
また、暗号資産投資だけではなく、ブロックチェーン技術を活用したインフラ・分散型ファイナンス（DeFi）、Web3関連銘柄、NFTプラットフォームなど周辺技術への投資機会を研究しておくと、先行者利益を得られる可能性があります。
４｜運用スタイル・手法：アクティブ運用 × ESG・SDGs重視型運用
ただテーマを選べばいいというわけではなく、どう運用するかという「スタイル」も重要になります。
（A）アクティブ運用 vs インデックス運用
テーマ型投資や成長分野投資を行うなら、**アクティブ運用（運用会社やファンドマネジャーの判断を取り入れる運用手法）**が威力を発揮するケースがあります。特に日本国内では、アクティブ運用が未開拓の「割安・低注目」銘柄を発掘する余地を持つという見方があります。
ただしアクティブ運用はコストが高めで、運用者の力量に左右される点がネック。大枠はインデックス（指数連動型）で運用しつつ、中核部分をアクティブにする“コア・サテライト戦略”的な構成も一案です。
（B）ESG／サステナビリティ重視投資
気候変動対策、脱炭素、環境保全、社会的責任、ガバナンス強化などを重視するESG投資は、今後さらに主流化する可能性が高いテーマです。各国・各企業が環境規制を強める中、ESG対応力や脱炭素戦略を持つ企業は企業価値上昇の潜力を秘めています。
ESG指数連動ETF、サステナブル投資信託、グリーンボンド（環境目的債券）などを組み入れることで、将来の規制強化リスクを織り込む運用ができます。
５｜ポートフォリオ構築のポイントとリスク管理
どれだけ有望なテーマを選んでも、リスク対策をきちんと組み込まないと大きな痛手を被る可能性があります。以下は、ポートフォリオ設計時にぜひ意識したいポイントです。
| ポイント | 内容 |
|---|---|
| 分散投資 | 資産クラス・地域・テーマ・通貨などを分散させて、リスクの偏りを抑える。 |
| 許容リスクの明確化 | 自分が受け入れられる最大の下落幅を見積もり、それを上回らない設計にする。 |
| 資金流動性の確保 | 長期間拘束される資産（プライベート株、不動産など）ばかりを持たず、売買可能な資産も一定割合持つ。 |
| 段階投入（ドル・コスト平均法） | テーマ投資や暗号資産など変動性が高い資産には、一度に投入せず分割投入する。 |
| 定期的なリバランス | 資産配分が崩れたときには元の比率に戻すリバランスを行う。 |
| 情報収集・アップデート | 技術革新や政策変化、規制改正などを常に追いかけ、新状況に応じてポートフォリオを修正。 |
加えて、税金や手数料の影響を軽視してはいけません。特定口座・NISA制度・外国資産課税など制度的扱いをよく理解した上で運用することが最終的な手取りを左右します。
６｜将来のシナリオ別視点：強気局面・リスク局面での戦略
将来の市場を100％予測することはできませんが、複数シナリオを想定しておくと対応力が高まります。
- シナリオA：強気相場（好景気・技術革新の追い風）
テーマ株や成長分野中心の比率を引き上げ、リスク資産への傾斜を強める。 - シナリオB：調整・逆風相場（利上げ・インフレ・景気後退）
債券、クレジット債、不動産、インフラ資産、現物資産などディフェンシブ性を持つ資産を重視。 - シナリオC：技術変動・制度変化（規制強化・法整備）
暗号資産や新興テーマ投資の比率を見直し、制度リスクを織り込む。
このように、シナリオごとにポートフォリオを想定しておく“マクロ対応パス”を持っておくと、急変時にも心理的に冷静に対処できます。
まとめ：未来の資産運用に向けた心構えと行動指針
- テーマ型投資・成長分野投資を軸に据えつつ、リスク分散を図る資産クラスを併用するハイブリッド型運用が、これからの標準モデルになってくる可能性が高い。
- アクティブ運用・ESG重視型運用・テーマETFなど運用スタイルの選択肢を使い分けることで、よりきめ細かい運用ができる。
- 暗号資産・デジタル資産には慎重かつ限定的な位置づけで参入し、将来の飛び道具として備えておく。
- リスク管理・流動性確保・定期的な見直しといった運用 discipline（規律）をしっかり持つことが、長期で資産を育てる上で最も大切。
- 情報収集と環境変化への柔軟対応を怠らない。技術革新や制度変更は思いがけない方向から来るため、アンテナを広く張っておく必要がある。
もちろん、ここで述べた戦略はあくまで一例です。投資金額・運用期間・退場ライン（損切り基準）・ライフステージ等を勘案しながら、ご自身に最適な運用スタイルを設計されることを強くおすすめします。もし具体的なポートフォリオ案や銘柄・ファンド例などを出してほしければ、それもお手伝いできますので、ぜひご相談ください。